Die Reform der privaten Altersvorsorge sorgt aktuell für viele Schlagzeilen. Entsprechend viele Fragen erreichen mich derzeit von Mandanten.
Grundsätzlich halte ich die Reform für einen wichtigen Schritt. Gleichzeitig wäre es aus meiner Sicht ein Fehler, heute schon vorschnelle Entscheidungen zu treffen. Warum ich das so sehe, möchte ich Dir in diesem Beitrag erläutern.
Was wurde überhaupt beschlossen?
Die Reform der privaten Altersvorsorge ist beschlossen und wird die bisherige Riester-Systematik schrittweise ablösen. Ziel ist es, die private Vorsorge einfacher, flexibler und attraktiver zu gestalten. Die Umsetzung der neuen Produkte soll ab 2027 erfolgen.
Allein dieser Punkt ist wichtig zu verstehen, denn aktuell entsteht häufig der Eindruck, es handele sich noch um politische Pläne. Das ist nicht der Fall. Die grundsätzliche Richtung steht fest.
Warum ich die Reform grundsätzlich begrüße
Wenn man auf die letzten Jahre blickt, wird deutlich, dass die private Altersvorsorge viele Menschen eher verunsichert als motiviert hat.
Komplizierte Förderregeln, schwer verständliche Produkte und häufig enttäuschende Ergebnisse haben dazu geführt, dass sich viele Menschen mit diesem wichtigen Thema gar nicht mehr beschäftigen wollten. Genau deshalb halte ich es grundsätzlich für richtig, das bestehende System zu überarbeiten.
Warum der Kapitalmarkt künftig eine größere Rolle spielt
Die vielleicht wichtigste Veränderung besteht darin, dass der Kapitalmarkt künftig stärker in die geförderte Altersvorsorge eingebunden werden soll.
Fonds und ETFs werden eine deutlich größere Rolle spielen als bisher. Dahinter steckt die Erkenntnis, dass langfristiger Vermögensaufbau nicht ausschließlich über Garantien funktioniert, sondern auch Renditechancen benötigt.
Persönlich halte ich diesen Ansatz für nachvollziehbar. Wer über Jahrzehnte für seinen Ruhestand vorsorgt, sollte aus meiner Sicht die Chancen des Kapitalmarktes grundsätzlich nutzen können.
Warum ich aktuell trotzdem zur Zurückhaltung rate
Jetzt kommt allerdings der Punkt, der mir besonders wichtig ist.
Die Reform wurde zwar beschlossen, viele konkrete Produktlösungen entstehen aber erst jetzt. Anbieter entwickeln ihre Konzepte, Details werden ausgearbeitet und erst mit der Einführung der neuen Produktwelt wird sichtbar werden, welche Lösungen tatsächlich überzeugen.
Deshalb halte ich wenig von Aussagen wie „jetzt sofort wechseln“ oder „dieses Produkt wird der große Gewinner der Reform“.
Dafür ist es aus meiner Sicht schlicht noch zu früh.
Was bedeutet das für bestehende Riester-Verträge?
Diese Frage wird mir aktuell besonders häufig gestellt.
Meine Antwort lautet wie so oft: Es kommt darauf an.
Allein die Reform ist noch kein Grund, einen bestehenden Vertrag vorschnell zu kündigen oder zu verändern. Ob ein Vertrag sinnvoll ist, hängt immer von der persönlichen Situation, den erhaltenen Zulagen, den Kosten und den individuellen Zielen ab.
Deshalb würde ich hier niemals eine pauschale Empfehlung aussprechen.
Mein Fazit
Ich begrüße die Richtung der Reform.
Mehr Kapitalmarktorientierung, mehr Flexibilität und die Modernisierung der privaten Altersvorsorge halte ich grundsätzlich für sinnvoll.
Gleichzeitig bin ich davon überzeugt, dass gute finanzielle Entscheidungen nicht unter Zeitdruck entstehen.
Deshalb lautet meine Empfehlung aktuell:
Informieren: Ja.
Beobachten: Unbedingt.
Übereilt handeln: Nein.
Sobald die neuen Lösungen tatsächlich am Markt sind und belastbar bewertet werden können, lässt sich deutlich besser einschätzen, welche Chancen die Reform im Einzelfall wirklich bietet.
Das Thema wird uns in den kommenden Monaten sicherlich noch häufiger begegnen. Deshalb werde ich die weitere Entwicklung aufmerksam verfolgen und meine Einschätzungen regelmäßig teilen. Wenn Du keine wichtigen Informationen verpassen möchtest, folge mir gerne auf Social Media. Dort informiere ich laufend über neue Entwicklungen und meine persönliche Einordnung der Reform.